《纪念缠中说禅》第10章 教你炒股票9：甄别股票好坏的数学原则
本章有干货，请耐心品读。
到底怎么甄别股票的好坏？有人说日K线做出W底，有人说周线到十周线支撑位，有人说250日线强支撑，各有各的说法。在此我把我做股票用的最基本也是最好用的一个方法告诉各位读者，一个词，成交量。
何为成交量？我挂卖单，你买，就促成了一笔交易，对应的交易额就是成交量。为什么我会用这个指标，我就这么说吧，所有的技术指标，常用的K线和MA线，都是操盘手后画出来的，操盘手想画什么图形，就能画出什么图形，现有图形后有分析，而不是先有分析后有图形，这点一定要搞清楚。只有成交量，操盘手操作不了，除去庄家自己倒货的量，剩下的量就是散户交易的量，实际交易多少钱，就是多少钱，这是软件分析不了的。我想教的是，如果你看中了一只股票，调出你的软件，我平时比较喜欢用东方财富或者通达信来看盘，拉出近5年这只股票最高成交量对应的股价，最低成交量对应的股价，以及低股价对应的成交量，会很明显发现一个特点：股价较低时，成交量底。股价较高时，成交量高。重点来了，股价较低时，成交量低。为何会这样呢？一个股票操盘，通常是低位洗盘，试盘，洗盘，拉高，出货，砸盘，然后循环重复，一只股票在高位出完货之后，庄家会进行五浪砸盘式下跌，成交量随着股价的下跌而随之下跌，高位的散户，只有两种结果，要么高位割肉止损，要么不动被深套。（五浪下跌是缠论的专业知识，这个后面系统讲缠论会详解，在此不再详述）我举个实盘例子，2018年10月-12月，大盘成交量到了极为罕见的1000亿，甚至有几天是几百亿的成交量，这是什么？这代表了股价已经达到了前所未有的低位，遍地是黄金，我第一次重仓入场就是2018年12月份的时候，大盘点位对应2500点多一点，截止到现在我还持有部分底仓（打新用，成本已经做成了负数），收益早已是数十倍。举个具体例子，我做的一只个股，股票代码600075，在2018年12月份入场，那个时候我已经很清楚，这只股票成交量1000万-2000万之间就是铁打的底部，成交量在12E以上就必须高位出货，我持仓成本在4.73元，在21年8月份开始12E成交量时开始出货，成交量价格从10元到13元不等，现在可以去看一下从18年到现在的走势，是不是成交量原则给了我最直接的指标呢？
成交量原则，好用，至少我用成交量原则做的股票，没有一只出过问题。下面是禅师对本章的原文，也是非常好用，建议仔细品读。
“设计一个程序，对所有投资对象进行分类，只搞那些能搞的，这是投资的第一原则。在分类中，所应用的程序可以各种各样，但有一点是肯定的，即没有任何一个程序可以使得所选能搞的最终都百分百获利。
而甄别股票好坏之所以困难重重，使得无数所谓高手死无葬身之地，是因为股票好坏这事儿还真得真刀真枪地实干才能发现，这可复杂多了、风险大多了。有的事儿不需要深入介入就可趁早发现，但股票好坏不可以，怎么都要试上一试，而且这玩意儿是一锤子的买卖，这次行并不能保证下次就一定行，因此有效甄别、及早发现而减少损失就成了一个头号难题。许多所谓高手会宣称，出现什么情况，这股票就会涨。但实际上，任何一种情况下，股票都有着极高的可能性会走弱下跌，确定能搞的突然就变成不能搞的了，使得介入变成了套牢。这种情况，在投资里简直太常见了。
那么，如何甄别股票好坏？首要的就是严格的资金管理，一旦出现走弱现象，必须马上退出，即使下面突然又走强了，又强力上涨了，也必须这样干。而且，股票走强走弱特敏感，一个偶尔的因素就可能导致，而要重新再来，还要等待一个长期的调整，一个长期的调整过后，即使会强势上涨，也浪费了时间，有这时间，可搞的东西多了去了，这世界又不是只有一只股票。当然，这里说的只是基本原则，如果有一套严格的分批介入和退出程序，这一切都将变得简单。资金管理问题，涉及面很广，以后会专门分析介绍，这里说的是另一个方面，就是如何能在投资领域尽量避免碰到弱势股。
股票突然走弱的根本原因在于介入程序出现破坏，出现程序所不能概括的异常情况，这对于所有程序都是必然存在的。而一个程序出现异常的概率有多大，这是可以通过长期的数据测试来确定的。最简单的就是抛硬币，正面买，背面不买，这样也算一个介入程序，但这样一个程序测试的股票好坏率是50%。现在的问题其实很简单，就是如何发现一个股票走坏概率特别低的介入程序。但很遗憾地告诉你，任何一个孤立的程序都不会有太低的股票走坏率，如果一个程序的股票走坏率低于10%，那就是超一流的程序了，按照这个程序，你投资10次最多失误1次，这样的程序是很厉害的，基本没有。
但问题不像表面所见的那么糟，在数学中，有一个乘法原则可以完全解决这个问题。假设三个互相独立的程序的股票走坏率分别为30%、40%、30%，这都是很普通的并不出色的程序，那么由这三个程序组成的程序组，其股票走坏率就是30%x40%x30%=3.6%，也就是说，按这个程序组，干100次只会出现不到4次的股票走坏，这绝对是一个惊人的结果。
现在，问题的关键变成如何去寻找这三个互相独立的程序。首先，技术指标，都单纯涉及价量的输入，都不是独立的，只需要选择任意一个技术指标构成的一个买卖程序就可以。对于水平高点的人来说，一个带均线和成交量的K线图，比任何技术指标都有意义。其次，任何一只股票都不是独立的，在整个股票市场中，处在一定的比价关系中，这个比价关系的变动，也可以构成一个买卖系统，这个买卖系统是和市场资金的流向相关的，一切与市场资金相关的系统，都不能与之割裂关系。最后，可以选择基本面构成一个甄别股票好坏的程序，但这个基本面不是单纯指公司赢利之类的，这个对市场的参与者、对人性有更多的了解才可能精通。（就比如茅台是硬通货，茅台再跌，茅台现货也不会低于1499一瓶，这是我对禅师这句话的解释，非禅师原话）。
当然，上面三个独立的程序只是本禅师随手而写的，任何人都可以设计自己的独立交易程序组，但原则是一致的，就是三个程序组之间必须是互相独立的，像人气指标和资金面其实是一回事，各种技术指标都是互相关联的，等等。如果把三个非独立的程序弄在一起，一点儿意义都没有。”
–取自缠中说禅
本章完。